Ações da Paramount disparam com nova oferta de fusão da Skydance

Ações de Paramount Global ganhou vida antes do feriado de 4 de julho em um acordo renovado entre Mídia Skydance e acionista controlador Shari Redstone que fundiria a Skydance e a Paramount.

Na quarta-feira (3 de julho), as ações da Paramount abriram com alta de 13% para mais de US$ 12/ação, seus níveis mais altos em quase um mês. No início do pregão, o preço se estabilizou em torno de US$ 11,76-US$ 11,90/ação (alta de 10%-11%). No mês passado, as ações caíram após Redstone rejeitou oferta anterior da Skydance em 11 de junho, caindo para mínimas históricas de menos de US$ 10.

O aumento ocorre após a notícia de terça-feira de que Redstone chegou a um acordo preliminar com a Skydance de David Ellison empresa de produção — chegando três semanas após as negociações anteriores fracassarem. A estrutura básica do pacto é a mesma: a Skydance compraria a National Amusements Inc. e então combinaria a Paramount e a Skydance, com acionistas sem direito a voto com direito a sacar quase metade de suas ações a US$ 15/ação. O acordo agora está sendo revisado pelo comitê especial do conselho da Paramount Global estabelecido para avaliar ofertas de M&A. (Representantes do comitê especial não responderam aos pedidos de comentário.)

Crucialmente, o que é diferente no novo acordo: Ele inclui uma disposição “go shop”, sob a qual a Paramount e a NAI são entendidas como tendo uma janela de 45 dias para solicitar uma oferta para igualar ou superar os termos da Skydance. Isso parece projetado para ser em vez de dar aos acionistas sem direito a voto da Paramount aprovação sobre o acordo e provavelmente tem a intenção de evitar litígios de acionistas, dando à NAI e ao conselho da Paramount Global cobertura para “razoavelmente dizer que consideraram todas as opções para maximizar o valor pago aos acionistas ordinários”, Variedade relatado.

A última oferta reduziria o pagamento da Redstone pela NAI para cerca de US$ 1,75 bilhão, segundo uma reportagem da CNBC relatório; isso é abaixo dos aproximadamente US$ 2,1 bilhões sob a oferta mais recente da Skydance. Além disso, a Skydance e seus financiadores, RedBird Capital Partners e KKR, também contribuiriam com US$ 1,5 bilhão em dinheiro (o mesmo que sob sua oferta anterior) para ajudar a Paramount a pagar sua dívida de quase US$ 15 bilhões.

O aumento no preço das ações da Paramount ocorreu depois que as ações subiram 5,7% na terça-feira, após um relatório de que a empresa estava em negociações vender BET por US$ 1,6 bilhão para um grupo liderado pelo CEO da BET, Scott Mills. Enquanto isso, Variedade confirmou uma reportagem da CNBC de que a Warner Bros. Discovery está em negociações com a Paramount Global para uma venda ou parceria entre a plataforma de streaming Max da WBD e o streamer Paramount+ — uma estratégia que provavelmente será mantida se o acordo com a Skydance for concretizado.

Na foto acima: Shari Redstone, David Ellison