A Moove, uma parte menos conhecida, mas vital, da Cosan (CSAN3), deu um passo ousado ao entrar com pedido de IPO nos Estados Unidos.

Esta subsidiária é especializada em lubrificantes automotivos e industriais. O requerimento, protocolado na Securities and Exchange Commission, aguarda as condições de mercado e a revisão regulatória.

Esse movimento estratégico está alinhado às expectativas e foi comunicado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Embora detalhes sobre números de ações e faixas de preço ainda permaneçam em segredo, a Bloomberg prevê que a oferta pode arrecadar cerca de R$ 13 bilhões (US$ 2,4 bilhões).

Esse valor é baseado em um múltiplo de dez vezes o lucro da empresa antes de juros, impostos, depreciação e amortização.

Moove prepara cenário para IPO, impulsionando perspectivas da Cosan. (Foto reprodução da Internet)

Analistas veem esse IPO como um catalisador para desbloquear valor na Cosan, que detém 70% da Moove.

Eles notaram uma potencial subvalorização de 30% nas ações da Cosan, sugerindo uma possível alta com a entrada da Moove no mercado.

A estratégia mais ampla da Cosan também inclui potenciais ofertas públicas de outras subsidiárias, como a Compass, sua divisão de gás.

Em 2020, condições adversas de mercado interromperam os planos de um IPO da Compass, avaliado inicialmente em cerca de R$ 4 bilhões (US$ 733 milhões).

Diálogos recentes sugerem uma avaliação de mais de R$ 30 bilhões (US$ 5,5 bilhões) para a Compass, envolvendo discussões com possíveis parceiros estratégicos.

No ano passado, a Cosan sinalizou abertura para futuros IPOs a partir de 2024, enfatizando a sólida situação financeira e a dívida mínima da empresa, além de oportunidades de crescimento no crescente setor de gás.

Essa narrativa em desenvolvimento destaca um momento crucial para a Cosan, aumentando sua visibilidade e solidez financeira no cenário global.

O progresso com o IPO da Moove pode reduzir significativamente a subvalorização percebida dos ativos da Cosan, oferecendo uma recuperação financeira substancial para o conglomerado.

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